Wall Street cerró con fuertes pérdidas este jueves ante las preocupaciones por el financiamiento de la inteligencia artificial (IA) y el repunte del petróleo. El Nasdaq 100 perdió 2,90%, su mayor caída desde junio, mientras el S&P 500 retrocedió 1,21%, en una jornada marcada por la venta de acciones tecnológicas.
Las acciones de Meta retrocedieron cerca de 7%, ante las dudas del mercado sobre la capacidad de la compañía para financiar su expansión en inteligencia artificial. El índice de semiconductores de Filadelfia perdió 6,72%, en una sesión de fuertes ventas entre las empresas vinculadas a la IA.
La inquietud aumenta ante las estimaciones internas que apuntan a necesidades de financiamiento de cientos de miles de millones de dólares en los próximos años. El sector tecnológico concentró las pérdidas después de que los resultados de varias compañías no lograran satisfacer las elevadas expectativas del mercado.
Lam Research (LRCX) estuvo entre las empresas más afectadas, mientras Tesla retrocedió 3,08% tras reducir sus planes de inversión. La presión también alcanzó a otras compañías vinculadas con Elon Musk. SpaceX (SPCX) registró pérdidas de 9% pese a que sus ingresos se duplicaron con creces en el tercer trimestre.
Las dudas sobre la solidez financiera de Meta también se reflejaron en los seguros contra impago de su deuda a cinco años. Su prima alcanzó un récord cercano a 119,3 puntos básicos, tras un incremento de 8,9 puntos, una señal de que el mercado percibe mayores riesgos crediticios.
Felipe Barragán, analista de Pepperstone, advirtió que “los inversionistas exigen evidencia más concreta de rentabilidad, disciplina de capital y monetización de las inversiones”.
La búsqueda de refugio impulsó la mayor subida de los bonos del Tesoro estadounidense en más de un año. El rendimiento a diez años descendió 17 puntos básicos, hasta 4,95%, pese a los temores inflacionarios asociados al encarecimiento del petróleo.
Los resultados ponen a prueba a la IA
La principal preocupación de los inversionistas es el tiempo que necesitarán las grandes tecnológicas para recuperar sus inversiones en centros de datos e infraestructura de IA. Incluso Meta (META) sufrió fuertes ventas pese a presentar resultados superiores a las expectativas.
La empresa de Mark Zuckerberg reveló compromisos de gasto por aproximadamente US$825.000 millones, incluidos US$355.700 millones en arrendamientos y US$454.500 millones en contratos no cancelables. También elevó el límite inferior de su previsión anual de inversión de capital a US$135.000 millones.
Así se han comportado las acciones de Tesla
374.73USD-3.06%-11.82 USD
Los datos pueden tener un retraso de hasta 20 minutos.
Además, Meta registró un flujo de caja libre negativo de US$2.120 millones en el tercer trimestre, frente al resultado positivo de US$10.625 millones de un año antes. El deterioro refuerza la atención del mercado sobre las necesidades de financiamiento de la compañía.
Tesla (TSLA) redujo su previsión de inversión de capital para 2026 a unos US$20.000 millones, frente a más de US$25.000 millones anteriores. La decisión genera dudas sobre el desarrollo de sus proyectos de conducción autónoma y robots humanoides Optimus.
Ruben Dalfovo, estratega de inversiones de Saxo Bank, señaló que “un negocio principal rentable puede financiar proyectos ambiciosos, pero el crecimiento de los ingresos no se traduce automáticamente en más efectivo para los accionistas”.
Así se han comportado las acciones de Meta
648.82USD-6.98%-48.66 USD
IBM (IBM) tampoco escapó de las ventas pese a registrar un crecimiento de ingresos de 5%, hasta US$17.100 millones. Su negocio de software avanzó 8,3%, pero la facturación de consultoría decepcionó, ante el desplazamiento del gasto empresarial hacia infraestructura de IA.
Reportes muestran señales mixtas
Fuera del sector tecnológico, Spotify (SPOT) alcanzó 306 millones de suscriptores de pago, por encima de las previsiones, y registró ingresos de US$5.580 millones. Sus usuarios activos mensuales llegaron a 788 millones.
Procter & Gamble (PG) superó las expectativas con un crecimiento orgánico de ventas de 4%, el mayor en tres años, gracias principalmente al aumento de volúmenes. La compañía mantuvo sus previsiones anuales pese a mayores costos de materias primas.
Comcast (CMCSA) perdió 144.000 clientes residenciales de internet y 274.000 suscriptores de televisión. Sin embargo, Peacock alcanzó 48 millones de abonados de pago y elevó sus ingresos 34%, hasta US$1.800 millones.
American Airlines (AAL) volvió a recortar sus previsiones anuales y ahora espera una pérdida ajustada de entre US$1 y US$1,60 por acción. La aerolínea calcula que su factura de combustible aumentará US$2.800 millones interanuales en el cuarto trimestre.
Lockheed Martin (LMT) elevó su previsión de beneficio anual a entre US$30,35 y US$30,75 por acción, respaldada por la demanda de misiles. Su cartera de pedidos alcanzó un récord de US$292.000 millones.
Blackstone (BX) registró una caída de 9,2% en sus ganancias distribuibles, hasta US$1.720 millones. Sin embargo, sus acciones subieron 6,47%, después de que su presidente, Jon Gray, defendiera la solidez de la demanda de infraestructura para IA.
En Europa, Hermès cayó tras reportar ventas estancadas en la región que incluye China. Gucci registró una contracción de 6% en sus ingresos comparables, mientras L’Oréal destacó con un crecimiento de ventas de 7,7%, superior a las expectativas.
Por su parte, el fondo soberano de Noruega perdió 0,5% en el trimestre, afectado por una caída de 3,5% en renta fija. “La deuda pública se ha convertido en un fenómeno más global”, afirmó Trond Grande, subdirector ejecutivo del fondo, en una entrevista con Bloomberg.
“Antes se concentraba en unos pocos países”, pero “ahora se ha convertido en un fenómeno mucho más extendido”, añadió.
El petróleo supera los US$113
El Brent superó los US$113 por barril durante la jornada, después de ataques contra instalaciones saudíes que reavivaron los temores sobre el suministro energético de Medio Oriente. Posteriormente moderó su avance hasta US$111,19, mientras el WTI alcanzó US$98,31.
Un ataque con drones contra el yacimiento Shaybah de Saudi Aramco dejó víctimas mortales, aunque no afectó la producción. La petrolera también evacuó su sede en Dhahran, mientras Estados Unidos ordenó la salida de parte de su personal diplomático de Arabia Saudita.
Los rebeldes hutíes también reivindicaron ataques contra el puerto saudí de Yanbu. El Brent acumula un aumento superior a 80% este año por la guerra entre Estados Unidos e Irán, aunque las exportaciones de crudo del golfo Pérsico se acercan a niveles previos al conflicto.
El encarecimiento energético mantiene los riesgos inflacionarios antes de la próxima reunión de la Reserva Federal. Sin embargo, la caída de las acciones redujo las apuestas por nuevas alzas de tasas, y el mercado pasó a descontar plenamente un incremento de 25 puntos básicos para enero, en lugar de diciembre.
Oro y cobre retroceden ante la aversión al riesgo
El oro cayó 1,9%, hasta US$4.061,13 por onza, su nivel más bajo en más de dos meses, presionado por las expectativas de tasas elevadas. La plata perdió 4,9%, hasta US$55,16, mientras los inversionistas evaluaron el impacto inflacionario del petróleo.
El cobre también retrocedió ante el aumento de inventarios en Londres y las dudas sobre posibles aranceles estadounidenses. Las existencias disponibles en la bolsa aumentaron 70.100 toneladas en dos días, lo que añadió presión sobre el metal industrial.
El bitcoin (XBTUSD) cayó hasta 4%, alrededor de US$81.700. La corrección reflejó el deterioro del apetito por riesgo, pese a que los fondos cotizados estadounidenses de bitcoin captaron US$1.100 millones netos esta semana.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar retrocede ligeramente este jueves, aunque registra movimientos limitados, en medio de la aversión al riesgo por las dudas sobre el sector tecnológico y el repunte del petróleo. Los inversionistas también evalúan el posible impacto de las elecciones legislativas de noviembre en Estados Unidos.
Según Chris Turner, analista de ING, el mercado de bonos comienza a mostrar mayor preocupación por el crecimiento económico que por la inflación. Las expectativas de tasas a largo plazo han disminuido, aunque la fortaleza de los rendimientos de corto plazo limita las presiones bajistas sobre el dólar.
ING anticipa una fase de consolidación, más que una corrección pronunciada, para el índice DXY, aunque no descarta un descenso adicional hacia los 101,25 o 101,30 puntos. Ante la escasez de datos económicos estadounidenses, el comportamiento de las acciones tecnológicas podría marcar la dirección de la divisa.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron en su mayoría. El peso colombiano (USDCOP) avanzo, pero el peso chileno (USDCLP), el argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN), el real brasileño (USDBRL) y el sol peruano (USDPEN) cayeron.
Las noticias corporativas del día:
– Barclays recortará 5.000 empleos, cerca del 5% de su plantilla, mientras amplía el uso de IA y automatización para reducir costos. El banco gastará £600 millones (US$800 millones) en la reestructuración y anunció una recompra de acciones de £500 millones (US$670 millones).
– Viessmann Generations Group comprará una participación cercana al 6,7% en Bayern Munich, en una operación que valora al club en unos €4.000 millones (US$4.500 millones). La familia Viessmann se suma a Adidas, Volkswagen y Allianz como accionista externo, mientras Bayern conservará 70% del capital y los socios minoritarios controlarán 30%.
– Bosch separará su negocio de autopartes Mobility en una empresa independiente, aunque seguirá bajo control del grupo, para ganar agilidad ante la competencia china. La división facturó €55.800 millones (US$65.000 millones) en 2025, pero su margen cayó a 1,8%. Bosch busca reducir costos anuales en €2.500 millones (US$2.900 millones).
-American Express (AXP) y Airbnb (ABNB) lanzaron una alianza que permitirá a titulares de la tarjeta Platinum usar su crédito anual de US$600 en determinadas propiedades de lujo de Airbnb por estancias de al menos dos noches. Además, podrán recibir hasta US$250 en créditos para experiencias, mientras Airbnb amplía sus fuentes de ingresos y acceso a viajeros de alto gasto.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
Artículo basado en información de bloomberglinea.com
