Glosario General

de una acción sugiere el derecho a recibir una parte de las utilidades de la firma y una cuota de liquidación en caso de disolverse la sociedad (proporcional al número de acciones).

Titulo valor que representa el derecho patrimonial de un inversionista en una sociedad anónima a través del capital social. Cada acción común concede idénticos derechos a todos sus tenedores.

Las acciones son documentos que son emitidos por empresas cuando deciden entrar al mercado. Se trata de una de las formas más usuales para iniciar rápidamente una empresa y conseguir fondos sin necesidad de que la empresa tenga muchos antecedentes. Se trata de una forma auxiliar de obtener ganancias sin tener que pedir prestado al banco.

Todo bien o derecho que posee una empresa, registrado como tal en el balance contable de la entidad. Para que un bien o derecho sea considerado como activo de una empresa no requiere ser de su titularidad, lo importante es que contribuya de manera directa o indirecta con la consecución de los objetivos que constituyen su actividad.

una firma para el cumplimiento de sus objetivos organizacionales. Corresponde, entonces, a aquellos bienes tangibles e intangibles cuya expectativa de duración es superior a la del ciclo productivo.  Están constituidos generalmente por maquinaria, equipo, edificios, terrenos, depósitos a largo plazo, etc.

Aquel activo que puede ser convertido de manera fácil y rápida en moneda circulante. Entre los activos líquidos se incluyen las cuentas bancarias, los saldos en caja y las inversiones a muy corto plazo.

son instituciones financieras privadas de carácter previsional encargadas de administrar y gestionar eficientemente los fondos y planes de pensiones del Régimen de ahorro individual con solidaridad y de los fondos de cesantías en Colombia.

Persona física o jurídica vinculada a una entidad aseguradora por un contrato de agencia de seguros. La tarea principal del agente de seguros es el asesoramiento, la conservación de la cartera de clientes y la producción de seguros (nuevas contrataciones).

Pago gradual o total de un préstamo o deuda. Como amortización se entiende únicamente los montos desembolsados por concepto de abono a capital, excluyendo los pagos de intereses.

Tarifa de impuesto que grava la importación o exportación de bienes y servicios.

Profesional que ayuda a descubrir las necesidades financieras, analizando circunstancias pasadas, presentes y futuras de su cliente, teniendo en cuenta la edad, su patrimonio disponible, su tipo impositivo, su situación profesional y familiar, y el resto de inversiones que pueda disponer. Una vez analizado su perfil de riesgo y sus necesidades, el asesor llevará a cabo sus recomendaciones de inversión, asesorándole según sus circunstancias y necesidades vayan cambiando y adaptándolas al momento actual.

Práctica de inversión que consiste en la repartición del capital disponible entre los distintos tipos de títulos valores. Las grandes divisiones son: acciones, bonos y efectivo y cada una de estas divisiones tiene subdivisiones.

Cuenta de la balanza de pagos en la cual se registran las transacciones o intercambios de mercancías entre una nación y el resto del mundo. El saldo de la balanza comercial de un país viene dado por la diferencia entre sus exportaciones e importaciones. Cuando el monto de las exportaciones es mayor que el de las importaciones, se dice que hay un superávit en la balanza comercial (el saldo es positivo). Pero cuando el valor de las exportaciones del país es inferior al de sus importaciones se presenta una balanza comercial deficitaria (saldo negativo).

Autoridad que controla la oferta monetaria de un país. Los bancos centrales son de naturaleza estatal. Estas instituciones tienen como responsabilidad la emisión y puesta en circulación de los billetes y monedas en curso. Ofician, además, como “bancos de bancos”, siendo prestamistas de última instancia para el resto del sistema financiero. Los bancos centrales dirigen la política monetaria y cambiaria de los países y administran sus reservas internacionales.

Banco central de Colombia, responsable de la política monetaria y cambiaria del país.

Un banco es una institución de tipo financiero que, por un lado, administra el dinero que les deja en custodia sus clientes y, por el otro, utiliza éste para prestárselo a otros individuos o empresas aplicándoles un interés, así como la prestación de servicios financieros.

Propietario o directivo importante de un banco comercial.

Obligación financiera que estipula el pago periódico de un interés y la amortización del principal, generalmente con vencimiento a más de un año plazo.

Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y también por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a las mismas empresas.  Son títulos normalmente colocados al nombre del portador y que suelen ser negociados en algún mercado o bolsa de valores.

Valor nominal de las acciones de una sociedad.

Inversión de recursos en una empresa por parte de sus propietarios. Constituye un medio de financiamiento para las empresas, mediante la inyección de capital para poder desarrollar sus proyectos.

Se entiende por cartera colectiva todo mecanismo o vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros activos, integrado con el aporte de un número plural de personas determinables una vez la cartera colectiva entre en operación; recursos que serán gestionados de manera colectiva para obtener resultados económicos también colectivos.

CDT es la abreviatura de Certificado de Depósito a Término. Consiste en dar a una entidad financiera una cantidad de dinero por cierto periodo de tiempo, la entidad financiera, luego de vencido el tiempo o duración del CDT le devuelve su dinero junto con unos intereses obviamente más altos que si tuviera su dinero ahorrado en una cuenta de ahorros convencional. 

Las firmas Comisionistas de Bolsa son los únicos autorizados para actuar en las bolsas de valores, su función principal es la custodia y administración de valores, así como facilitar la liquidación y compensación de operaciones celebradas con valores dentro y fuera de bolsa. Estas cuentan con profesionales (asesores) especializados y capacitados en la compra y venta de títulos valores bien sea por orden de otra persona o a nombre propio (de la firma comisionista) aprovechando las oportunidades del mercado y prestando la mejor asesoría a sus clientes.

Hace referencia a materias primas y productos básicos esenciales de nuestra economía y del mundo. Son objeto de negociación que se transan internacionalmente. Por ejemplo: granos, metales, productos energéticos (petróleo, carbón, etc.) y suaves (café, algodón, etc.).

Una cooperativa es una asociación de personas que se unen de forma voluntaria para atender y satisfacer en común sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales, de salud, educación y culturales mediante una empresa que es de propiedad colectiva y de gestión democrática. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo, consumo, crédito, etc.) de los socios, que conforman el objeto social o actividad cooperativa de estas empresas, define una tipología muy variada de cooperativas.

Las corporaciones de ahorro y vivienda tienen como finalidad promover el ahorro privado y canalizarlo hacia la industria de la construcción, dentro del sistema de valor constante. La captación de los Recursos se hace a través de las cuentas de Ahorro, de los depósitos ordinarios y de los certificados de Depósito a término.

son aquellas instituciones financieras que tienen por Función principal la captación de Recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de Deuda a Plazo, con el fin de realizar operaciones activas de Crédito y efectuar inversiones, con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas.

Es la persona legalmente autorizada para realizar las transacciones de compra y venta de valores que se realizan en una bolsa de valores.

Un corredor de seguros es una persona que actúa como intermediario de varias compañías aseguradoras, sin estar vinculado en exclusiva a ninguna de ellas, comercializando contratos de seguro a sus clientes. En el mundo anglosajón se lo conoce como broker.

Es un depósito a la vista, ideal para el manejo integral de tu tesorería con la cual puedes realizar pagos y recaudos, recibir depósitos de dinero en efectivo o en cheque, disponer parcial o totalmente de tu saldo y tener la posibilidad de obtener un sobregiro autorizado para respaldar tus necesidades de liquidez a corto plazo.

Una cuenta de ahorro es un depósito a la vista, de tipo ordinario. En estas cuentas, el usuario cuenta con la disponibilidad inmediata de todos sus fondos, y al mismo tiempo, el dinero depositado genera una rentabilidad durante un tiempo fijado de antemano.

Dinero títulos o valores depositados en una institución financiera con el objeto de que se guarden y se regresen mediante la presentación de un documento “a la vista” que ampare dichos bienes. Dichos bienes pueden ser solicitados por el depositante en cualquier momento.

Dinero títulos o valores depositados en una institución financiera, que no se pueden retirar antes de un determinado plazo.

Obligaciones financieras adquiridas por un país con acreedores residentes en el extranjero. El monto de los préstamos y de las amortizaciones es denominado en moneda extranjera.

Obligaciones financieras adquiridas por un país con acreedores residentes dentro del mismo. El saldo y las amortizaciones de la deuda interna son denominados en moneda local.

Caída en el valor de la moneda de un país en relación a otra moneda cotizada en los mercados internacionales. La devaluación es una decisión de política económica, mientras que la depreciación es un reflejo del comportamiento del mercado cambiario.

Dividendo, pago de una empresa a sus propietarios por concepto de distribución de utilidades generales.

Contrato a través del cual una persona (fiduciante o fideicomitente) traslada a otra (fiduciario) la propiedad de algunos bienes, exigiendo la buena administración por parte de quien los recibe durante un periodo de tiempo determinado. Una vez cumplido este periodo, los bienes deben ser devueltos a la persona que el contrato indique, pudiendo ser el primer propietario o un tercero que este disponga.

Institución de crédito expresamente autorizada por la ley que tiene la titularidad de los bienes o derechos fideicomitidos. Se encarga de la administración de los bienes del fideicomiso mediante el ejercicio obligatorio de los derechos recibidos del fideicomitente, disponiendo lo necesario para la conservación del patrimonio constituido y el cumplimiento de los objetivos o instrucciones del fideicomitente.

Es una persona que aplica el proceso de planificación financiera para ayudarle a determinar cómo conseguir sus objetivos. El Financial Planner puede hacer el diagnóstico general de su situación financiera y dar las recomendaciones adecuadas para Usted; puede examinar todas sus necesidades, incluyendo presupuesto, ahorros, impuestos, inversiones, seguros y plan de jubilación y también ayudarle en un asunto financiero específico, pero dentro del contexto de su situación general. El enfoque de diagnóstico general de sus objetivos financieros distingue al Financial Planner de otros asesores financieros, capacitados para enfocar un sector específico de su vida financiera.

Los fondos de empleados son empresas asociativas, de derecho privado, sin ánimo de lucro, constituidas por trabajadores dependientes y subordinados. Su función es contribuir en la solución de las necesidades de sus asociados, a través de los servicios de ahorro y crédito, y los demás que sean complementarios y que contribuyan a elevar la calidad de vida de los asociados.

Garantía para asegurar el pago de una deuda, constituida por bienes inmuebles.

Es un indicador económico que permite conocer la variación de los precios de un conjunto de bienes y servicios  (canasta familiar) que consume habitualmente un grupo representativo de familias de diversos estratos socioeconómicos.

Se define como inflación al aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de bienes y servicios. Se define también como la caída en el valor de mercado o en del poder adquisitivo de una moneda en una economía en particular.

Es el precio pagado por el uso de un dinero prestado.

Es el que se calcula sobre el principal más los intereses acumulados en periodos anteriores.

Definimos como inversiones offshore, a las inversiones extranjeras que se realizan en los centros financieros offshore o paraísos fiscales o que, llevándose a cabo en otros lugares, utilizan a los primeros como base para sus operaciones.

Es el que se calcula con base al monto del principal únicamente y no sobre interés devengado. El capital permanece constante durante ese término y el valor del interés y su periodicidad de pago será siempre el mismo hasta el vencimiento.

Operación de arrendamiento financiero de mediano o largo plazo. En un leasing una empresa especializada (sociedad de leasing) compra unos bienes a petición de un cliente (el arrendatario), quien luego los tomará en alquiler por un periodo de tiempo previamente establecido. Al terminar el contrato, el arrendatario tiene opción de compra sobre el bien.

Se refiere a las inversiones que se hacen fuera del lugar de residencia del inversionista. En español, se conocen como paraísos fiscales, debido a que poseen una serie de características peculiares, de las cuales resalta la referente a la reducción de los Impuestos, ya que al constituirse una empresa offshore las ganancias percibidas en el extranjero no son gravables de impuestos, lo que constituye un ahorro sustancial.

Documento que contiene la promesa incondicional de una persona -denominada suscriptora, de que pagará a una segunda persona -llamada beneficiaria o tenedora-, una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo

Es un territorio o Estado que se caracteriza por aplicar un régimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos y empresas no residentes, que se domicilien a efectos legales en el mismo. Típicamente estas ventajas consisten en una exención total o una reducción muy significativa en el pago de los principales impuestos.

Son una forma de ahorro voluntario que le da a un trabajador vinculado o independiente, la posibilidad de complementar la pensión obligatoria, obtenida durante su vida laboral. El trabajador realiza aportes periódicos a un Fondo de Pensiones y Cesantías que administra los recursos a través de portafolios de inversión con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad.

El periodo fiscal es el lapso de tiempo sobre el cual se debe reportar la información relacionada con los diferentes impuestos. Cada impuesto tiene su propio periodo, el cual es independiente del periodo de cualquier otro impuesto.

Es una medida macroeconómica que expresa el valor monetario y ayuda a medir el crecimiento o decrecimiento de la producción de bienes y servicios de un país durante un período determinado de tiempo (normalmente un año).

Se trata de contratos de seguro donde se asegura un determinado capital y una determinada rentabilidad a un determinado plazo. Es lo que habitualmente conocemos como seguros de jubilación, planes de ahorro asegurado, comercializados por las compañías de seguros y las entidades financieras para así obtener un capital destinado, por ejemplo, para la primera comunión de nuestro hijo, la universidad u otros.

Es la entidad gubernamental encargada de supervisar los sistemas financiero y bursátil colombianos con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, así como promover, organizar y desarrollar el mercado de valores y la protección de los inversionistas, ahorradores y asegurados.

Se define en términos nominales, como la cantidad de unidades de moneda nacional (Peso Colombiano) que se debe entregar a cambio de una unidad de moneda extranjera (Dólar, Euro, etc.).

 Precio que debe pagarse por el derecho al uso de fondos ajenos, el cual se expresa como un porcentaje de la suma total prestada durante un periodo especifico.

Tasa o porcentaje de rendimiento que se causa sobre el valor nominal de una obligación.

Tasa que expresa una corriente de ingresos según su valor real, es decir, corrigiendo el efecto inflacionario.

Tipo de interés referido a términos anuales teniendo en cuenta los periodos de capitalización del mismo, es decir, si los intereses se pagan semestral, trimestral o mensualmente.

Tasa que se aplica para el pago de impuestos.

Tasa de rendimiento sobre una inversión de activos.

Valor que se otorga a cada acción cuando se calcula el valor de una empresa tomando como indicadores su actividad económica, su evolución, expectativas, crecimiento, etc…

El valor nominal es aquel sobre el cual se emite un titulo o valor, y cuyo valor figura escrito en el correspondiente documento.

Situación en la que el precio de un activo financiero exhibe grandes incrementos y disminuciones, en cortos periodos de tiempo.