Las acciones estadounidenses cerraron al alza el viernes después de que una fuerte desaceleración del mercado laboral redujera las apuestas a nuevas subidas de tasas de la Reserva Federal. La caída de los combustibles también ofreció alivio ante las presiones inflacionarias que habían condicionado a los mercados durante la semana.
El S&P 500 avanzó 0,73%, mientras el Dow Jones Industrial ganó 0,49%. El Nasdaq 100 ganó 1% y cerró en un nuevo récord, mientras el Nasdaq Composite cerró muy cerca de otro máximo. El impulso de las tecnológicas acompañó una menor probabilidad de que la Fed vuelva a elevar las tasas en su reunión de octubre.
Estados Unidos creó apenas 29.000 puestos de trabajo en septiembre, por debajo de todas las estimaciones recopiladas por Bloomberg, después de revisiones a la baja de los dos meses previos. La tasa de desempleo subió a 4,2%, en parte por una expansión de la fuerza laboral, una señal adicional de menor dinamismo en la contratación.
El empleo reduce la presión sobre la Fed
La moderación también alcanzó a los salarios. Los ingresos promedio por hora aumentaron 0,1% frente a agosto y 3% respecto del mismo mes de 2025, el menor incremento anual desde 2021. La tasa de participación laboral, que mide a quienes trabajan o buscan empleo, subió a 61,8%, su nivel más alto en cuatro meses.
Las nóminas cayeron en el Gobierno, información, servicios profesionales y empresariales y actividades financieras. Salud, construcción y manufactura sumaron puestos de trabajo, al igual que ocio y hospitalidad. El informe mostró cautela entre empresas que enfrentan mayores costos, pese a la fortaleza del consumo y la inversión empresarial.
“Un informe de empleo más débil de lo esperado debería dejar firmemente en segundo plano un alza de la Fed en octubre”, dijo Seema Shah, de Principal Asset Management a Bloomberg. Según la estratega, la menor creación de empleo, la moderación salarial y el mayor desempleo apuntan a un mercado laboral que pierde impulso.
Las señales desde la propia Fed reforzaron esa lectura. El vicepresidente Philip Jefferson y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señalaron esta semana que el banco central tiene tiempo para evaluar la economía antes de considerar otro aumento. Michelle Bowman también afirmó que no observa una necesidad urgente de actuar.
El alivio inicial en la renta fija, sin embargo, perdió fuerza durante la jornada y los bonos del Tesoro borraron sus ganancias. La tasa a 10 años había alcanzado esta semana su nivel más alto desde 2002. Bret Kenwell, de eToro, señaló que 5% será un nivel clave para evaluar cuánto pueden soportar los mercados por el mayor costo del dinero.
Nvidia impulsa el avance tecnológico
La tecnología tomó el liderazgo de la jornada y Nvidia (NVDA) alcanzó un récord por primera vez desde mayo. Las acciones de la compañía llegaron a subir 2,9%, con una capitalización de mercado cercana a US$5,7 billones, menos de US$300.000 millones por debajo del umbral de US$6 billones.
El fabricante de chips acumula un avance cercano a 25% desde su mínimo de finales de julio, después de que una ola de ventas eliminara más de US$1 billón de su valor de mercado. El repunte recibió apoyo del renovado optimismo sobre la demanda de semiconductores para inteligencia artificial y de la ampliación de su programa de recompra.
Así se han comportado las acciones de Nvidia
El renovado interés también coincide con las expectativas de que agentes de IA, como Muse de Meta Platforms (META), impulsen una mayor demanda de semiconductores. Nvidia reforzó además el respaldo a sus acciones esta semana, después de anunciar una ampliación de US$150.000 millones en la autorización de su programa de recompra.
El G7 interviene ante la presión sobre combustibles
El descenso de los combustibles aportó otro soporte al mercado después de que el G7 y sus socios acordaran liberar hasta 100 millones de barriles de crudo y diésel de emergencia durante los próximos cuatro meses. La medida, coordinada por la Agencia Internacional de Energía, tendrá inicialmente un mayor énfasis en el diésel.
Los precios han sufrido fuertes oscilaciones por la guerra en Medio Oriente y los ataques ucranianos contra refinerías rusas. El WTI cotizó con una caída de 1,6%, a US$91,40 por barril, mientras el Brent se ubicó alrededor de US$102 después de recuperar gran parte de sus pérdidas iniciales.
La decisión del G7 busca aliviar un mercado de combustibles bajo fuerte presión y reducir el riesgo de restricciones comerciales. Los países también reafirmaron su compromiso de evitar prohibiciones a las exportaciones de energía entre sus miembros, después de que Washington presionara a Europa para acelerar la liberación de reservas.
Oro cae y bitcoin modera el avance
El oro revirtió las ganancias que había registrado después del informe laboral, afectado por la recuperación de los rendimientos de los bonos. El metal llegó a caer 1,2%, hasta US$4.125,39 por onza, pese a que el dato de empleo redujo la probabilidad que asignaba el mercado a un aumento de tasas de la Fed durante octubre.
El bitcoin (XBTUSD), en cambio, superó brevemente US$87.000 y alcanzó un máximo de US$87.206 antes de moderar el avance. La criptomoneda completó su tercera semana consecutiva de ganancias, con un aumento semanal cercano a 1%, respaldada por los flujos institucionales hacia fondos cotizados.
El cierre dejó como principal soporte para las acciones la expectativa de una Fed menos apresurada para volver a subir las tasas. Sin embargo, la reversión de los bonos durante la jornada mostró que los elevados rendimientos siguen como un foco de presión, junto con la inflación y la incertidumbre geopolítica vinculada a Medio Oriente.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar retrocedió el viernes después de que los operadores redujeran sus apuestas a nuevas subidas de tasas de la Reserva Federal. El Bloomberg Dollar Spot Index llegó a caer 0,4%, mientras casi todas las monedas del Grupo de los 10 avanzaron frente a la divisa estadounidense.
La caída recortó parte del avance acumulado por el dólar durante una semana marcada por la búsqueda de refugio ante las tensiones en Medio Oriente y los riesgos fiscales y políticos en Francia. Pese al descenso del viernes, la moneda estadounidense acumulaba una ganancia semanal cercana a 0,7%, su tercera consecutiva.
Erik Nelson, estratega de Wells Fargo (WFC), consideró que la debilidad del dólar podría perder fuerza a medida que la atención del mercado vuelva a concentrarse en las primas de riesgo europeas, que han presionado a los bonos de países como Francia.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cotizaron mixto. El peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN), el sol peruano (USDPEN) y el peso argentino (USDARS) subieron, mientras el peso chileno (USDCLP) y el real brasileño (USDBRL) retrocedieron.
Las noticias corporativas del día:
– Manchester City apeló el fallo que determinó que infringió las reglas financieras de la Premier League al supuestamente inflar sus resultados en más de £900 millones (US$1.200 millones) durante unos nueve años. El club sostiene que es inocente y que la decisión contiene errores. Las posibles sanciones incluyen multa, pérdida de puntos o expulsión de la liga.
– Broadcom (AVGO) prepara US$60.000 millones en financiación para facilitar a Anthropic y otras firmas la compra de chips e infraestructura de IA. El paquete contempla US$42.000 millones en deuda sénior y US$18.000 millones en deuda subordinada liderada por Blackstone (BX), mientras Broadcom busca competir con Nvidia (NVDA) en el auge de centros de datos.
– Alibaba (BABA) negocia con la española Solaria un posible suministro de energía renovable para un centro de datos en Puertollano, como parte de su expansión de IA en Europa. La compañía, que anunció un plan de inversión de US$53.000 millones en IA a tres años, también ampliará su infraestructura de centros de datos en Finlandia, Países Bajos, Alemania y Francia.
– Airbus pidió a algunas aerolíneas inspeccionar sus A330neo por posibles herramientas u objetos olvidados en la sección de la cola durante la fabricación. El problema podría afectar aviones producidos entre 2021 y julio de 2026 y ya ralentizó las entregas. Airbus y el regulador europeo EASA aseguran que no existe un riesgo inmediato de seguridad.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
Artículo basado en información de bloomberglinea.com
