Las acciones rebotan tras una semana volátil, con semiconductores liderando el repunte. Amazon cae por su agresivo plan de gasto.
El Dow Jones Industrial Average lideraba las alzas con un avance de 2,2%, equivalente a 1.095 puntos, superando por primera vez en su historia el umbral de los 50.000 puntos y logrando pasar a terreno positivo en el balance semanal. El S&P 500 subía 1,7%, mientras que el Nasdaq Composite ganaba 1,9%, reflejando una recuperación parcial de los valores tecnológicos tras el castigo reciente.
El cambio de tono se produjo en un contexto de elevada volatilidad entre múltiples clases de activos, con repuntes simultáneos en acciones, criptomonedas y algunos metales preciosos, mientras los bonos del Tesoro retrocedían y el dólar mostraba debilidad.
Dentro del sector tecnológico, varias de las acciones más castigadas en jornadas previas encabezaban el rebote. Nvidia y Broadcom subían alrededor de 7% cada una, recuperándose de fuertes descensos registrados a comienzos de la semana. El movimiento reflejaba un cambio de ánimo entre los inversores, que aprovecharon niveles de precios más bajos para volver a posicionarse en algunos de los grandes nombres vinculados a la inteligencia artificial y los semiconductores.
El repunte también se extendía a otras compañías tecnológicas. Oracle avanzaba cerca de 3%, mientras que Palantir Technologies subía alrededor de 4%, en ambos casos en un contexto de reconsideración de valoraciones tras la reciente corrección.
No obstante, el rebote no era homogéneo dentro del sector. Algunas acciones de software continuaban bajo presión, entre ellas ServiceNow, que se había convertido en el epicentro de la venta masiva de software ante el temor de que los avances en inteligencia artificial puedan alterar los modelos de negocio tradicionales de estas empresas.
El comportamiento dispar dentro de la tecnología ponía de relieve que, aunque el mercado mostraba señales de alivio, persistían dudas estructurales sobre el impacto de la inteligencia artificial en distintos segmentos del sector. En ese sentido, el rebote del viernes parecía responder más a factores técnicos y de posicionamiento que a un cambio definitivo en las preocupaciones de fondo.
Amazon (AMZN) caía cerca de7% en las primeras operaciones, luego de anunciar planes para gastar US$200.000 millones este año en centros de datos, chips y equipamiento, una cifra muy superior a la anticipada por el mercado y que reavivó el temor a que la rentabilidad no acompañe el ritmo de inversión.
El anuncio de la empresa se sumó a una secuencia de resultados y proyecciones que han puesto en primer plano el volumen sin precedentes de gasto de capital de las grandes tecnológicas. Amazon, junto con Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) y Meta Platforms (META), planea desembolsar en conjunto alrededor de US$650.000 millones en 2026 para infraestructura de IA.
La magnitud del esfuerzo, comparable a grandes ciclos de inversión histórica, ha comenzado a incomodar a los inversores, pese a que los negocios principales de estas compañías siguen mostrando crecimiento sólido. Para Gil Luria, analista de DA Davidson, la reacción negativa refleja la preocupación de que las inversiones estén creciendo más rápido que los retornos esperados, en una carrera donde “ninguna está dispuesta a perder”.
Fabiana Fedeli, directora de inversiones de M&G Investments, señaló a Bloomberg que el retroceso permite diferenciar entre compañías con riesgos reales y aquellas arrastradas por el movimiento general de aversión al riesgo, y afirmó que “todavía hay nombres que creemos que saldrán muy bien”.
El alivio en el tono de riesgo también se reflejó en las criptomonedas. Bitcoin (XBTUSD) llegó a rebotar más de 9% tras haber caído a mínimos desde octubre de 2024, recuperándose desde niveles cercanos a US$60.000 luego de una liquidación masiva de posiciones apalancadas.
Analistas como Evgeny Gokhberg, de Re7 Capital, atribuyeron el desplome reciente más a desarmes indiscriminados de posiciones que a un catalizador fundamental claro, aunque advirtieron que la volatilidad seguirá elevada. El rebote se produjo pese a fuertes salidas de fondos cotizados y a crecientes interrogantes sobre la estabilidad de empresas cotizadas que acumulan criptomonedas en sus balances.
En materias primas, el oro y la plata encontraban soporte tras una de las semanas más volátiles en décadas. La plata, que había perdido más de un tercio de su valor desde el máximo de enero, subía alrededor de 4% en Londres, beneficiada por coberturas de posiciones cortas en un mercado de liquidez reducida. Ole Hansen, de Saxo Bank, advirtió que la menor profundidad del mercado amplifica los movimientos y puede alimentar episodios de volatilidad. El oro avanzaba con mayor estabilidad, respaldado por visiones positivas de largo plazo entre grandes gestores.
El petróleo, en tanto, oscilaba con brusquedad mientras los operadores seguían de cerca las conversaciones entre Estados Unidos e Irán en Omán. El Brent cotizaba cerca de US$67 por barril, con una prima de riesgo aún presente por las tensiones en Medio Oriente, aunque encaminado a su primera caída semanal desde mediados de diciembre.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Una relativa calma regresó de forma transitoria a los mercados financieros. De acuerdo con Chris Turner, estratega global de divisas de ING, el dólar mostró un desempeño más sólido durante el reciente episodio correctivo, pero, a su juicio, el avance del índice DXY podría ser suficiente por ahora y no ve conveniente perseguir nuevas alzas en el corto plazo.
Para el BBVA FX Strategy, con la volatilidad en materias primas y renta variable, el deterioro del sentimiento ha respaldado tanto al franco suizo como al dólar, incluso cuando las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense se vieron presionadas a la baja por señales claras de debilitamiento del mercado laboral.
Pese a esto, las monedas de América Latina siguen mostrando su fortaleza. El peso mexicano (USDMXN), el real brasileño (USDBRL), el peso colombiano (USDCOP) y el chileno (USDCLP) avanzan, al igual que el sol peruano (USDPEN) y el peso argentino (USDARS).
Felipe Sepúlveda Soto, analista jefe de Admirals Latinoamérica, aseguró que el billete verde sigue respaldado por flujos defensivos ante la venta generalizada en acciones, commodities y criptomonedas, y por el impulso previo tras la nominación de Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed, visto como partidario de un enfoque más cauteloso en la flexibilización monetaria.
Las noticias corporativas del día:
– TotalEnergies (TTE) reforzó su expansión en Namibia, uno de los principales focos de exploración petrolera en África, al acordar la compra de un 42,5% operado del bloque offshore PEL 104, tras haber adquirido en diciembre un 40% del descubrimiento Mopane a Galp Energía; la operación consolida su posición frente a competidores como Shell (SHEL), Chevron (CVX) y BP (BP), y se apoya en la entrada de Petrobras (PETR4), que también tomó un 42,5% del bloque como parte de su estrategia para diversificar fuera de Brasil.
– Las acciones de Stellantis (STLA) se desplomaron hasta 29% en Milán tras anunciar más de €22.000 millones (US$26.000 millones) en cargos, principalmente por dar marcha atrás a su estrategia de vehículos eléctricos, un ajuste que supera los deterioros recientes de Ford Motor (F), General Motors (GM) y Porsche. El nuevo CEO, Antonio Filosa, atribuyó el impacto a una sobreestimación del ritmo de la transición energética bajo la gestión anterior, en un contexto de demanda más débil por el retiro de incentivos en EE.UU. y mandatos más laxos en Europa.
Las acciones de Rheinmetall cayeron hasta 15% en cinco días, borrando la mayor parte de sus ganancias de 2026, ante la confusión de analistas sobre un cambio contable introducido en diciembre que llevó a recortes en las estimaciones de resultados a partir de 2026, luego de que una llamada de pre-cierre revelara que parte del mercado no había incorporado correctamente el impacto de la futura desinversión de negocios no militares, incluido Power Systems.
– Biogen (BIIB) proyectó para 2026 una ganancia ajustada de US$15,25 a US$16,25 por acción, por encima de las estimaciones de Wall Street, apoyada en un agresivo recorte de costos que está amortiguando la caída de ingresos de su negocio de esclerosis múltiple, cuyas ventas seguirán retrocediendo a un ritmo de un dígito medio por la pérdida de exclusividad y mayor competencia.
Información extraída de: https://www.bloomberglinea.com/mercados/el-sp-500-se-recupera-y-el-bitcoin-rebota-tras-una-semana-de-fuertes-caidas/
