Las bolsas cerraron en rojo ante la presión del petróleo y nuevas restricciones potenciales a la exportación de chips de inteligencia artificial.
El deterioro del apetito por el riesgo llevó al S&P 500 a retroceder 0,56%, encaminando al índice hacia sus niveles más bajos del año, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron y el dólar se fortaleció ante crecientes temores inflacionarios vinculados al encarecimiento de la energía.
El descenso en la renta variable estuvo liderado por las compañías de chips, luego de que un reporte indicara que Washington evalúa exigir permisos para exportar semiconductores de inteligencia artificial.
Un índice que agrupa a gigantes del sector como Nvidia (NVDA) y Advanced Micro Devices (AMD) cayó alrededor de 2,8%, ampliando la presión sobre el Nasdaq y reflejando la sensibilidad del sector tecnológico a cualquier restricción regulatoria vinculada a la carrera global por la inteligencia artificial. El Dow Jones Industrial cayó 1,61%.
La debilidad bursátil coincidió con un fuerte repunte del petróleo, impulsado por el deterioro de la seguridad en Medio Oriente. Los futuros del crudo West Texas Intermediate superaron los US$81 por barril, el nivel más alto desde julio de 2024, mientras el Brent avanzó por encima de US$85.
El salto de los precios energéticos refleja el creciente temor de que la guerra afecte de forma prolongada los flujos globales de crudo, especialmente ante los riesgos que enfrenta el estrecho de Ormuz, por donde transita cerca de una quinta parte del suministro mundial.
La tensión geopolítica se intensificó durante la jornada luego de que Irán lanzara una nueva ola de ataques con misiles y drones contra objetivos en varios países del Golfo, incluidos Emiratos Árabes Unidos, Bahréin, Qatar y Kuwait.
Uno de los ataques alcanzó una refinería en Bahréin, provocando un incendio, mientras también se reportaron explosiones cerca del aeropuerto internacional de Abu Dabi. Al mismo tiempo, Israel informó haber ejecutado una nueva ronda de bombardeos sobre Teherán contra instalaciones militares y de inteligencia.
El conflicto, que comenzó con los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán el 28 de febrero, ha involucrado ya a una docena de países y ha alterado el tráfico marítimo y aéreo en la región.
La reacción en los mercados energéticos fue inmediata. Además del crudo, los combustibles refinados registraron fuertes alzas, con los futuros del diésel europeo superando el equivalente a US$150 por barril, un nivel que no se veía desde 2022.
Analistas señalan que la incertidumbre sobre el tránsito de buques petroleros en el Golfo Pérsico ha incrementado la demanda por crudo estadounidense, considerado menos expuesto a posibles interrupciones logísticas en la zona.
El repunte del petróleo también repercutió en el mercado de deuda. Los bonos del Tesoro cayeron por cuarta jornada consecutiva, impulsando los rendimientos a sus niveles más altos en varias semanas. El rendimiento del bono a 10 años subió alrededor de cinco puntos básicos hasta 4,14%, mientras que el de dos años alcanzó cerca de 3,6%, registrando su mayor incremento semanal desde abril.
El movimiento refleja un cambio rápido en las expectativas de política monetaria. Los inversionistas han reducido sus apuestas sobre recortes de tasas por parte de la Reserva Federal ante el riesgo de que el encarecimiento de la energía reavive las presiones inflacionarias.
Los mercados de swaps ahora descuentan alrededor de 35 puntos básicos de recortes para finales de año, frente a cerca de 60 puntos básicos que se anticipaban apenas la semana pasada.
“Wall Street está evaluando cada vez más si el riesgo de una inflación más fuerte podría impedir que la Fed recorte tasas tan pronto como los inversionistas desearían”, señaló José Torres, estratega de Interactive Brokers.
En la misma línea, Noah Wise, gestor de portafolio en Allspring Global Investments, explicó que “en el corto plazo, el aumento del petróleo se traduce en mayores rendimientos de los bonos, lo que complica las decisiones de la Reserva Federal”.
La perspectiva de tasas más altas también presionó al mercado de metales preciosos. El oro cayó hasta 1,7% durante la sesión estadounidense, afectado por el fortalecimiento del dólar y el aumento de los rendimientos, factores que reducen el atractivo del metal al no ofrecer intereses. Parte de la venta también respondió a necesidades de liquidez de inversionistas que buscaban cubrir pérdidas en la renta variable.
En el frente corporativo, las acciones de Oracle (ORCL) retrocedieron tras conocerse que la compañía planea recortar miles de empleos como parte de un proceso de ajuste para financiar una agresiva expansión en centros de datos destinados a inteligencia artificial.
La volatilidad también se reflejó en el mercado de criptomonedas. El bitcoin (XBTUSD) registró nuevas oscilaciones y llegó a caer cerca de 3% durante la jornada, reflejando la cautela generalizada en los mercados globales.
La criptomoneda continúa moviéndose en rangos amplios desde que se intensificó el conflicto en Medio Oriente, aunque algunos analistas señalan que el sentimiento en el sector cripto comienza a mejorar tras recientes entradas de capital en fondos cotizados vinculados al activo.
La atención de los inversionistas se trasladará ahora al informe de empleo de Estados Unidos que se publicará el viernes. El consenso anticipa una moderación en la creación de puestos de trabajo tras la sólida cifra de enero, con una tasa de desempleo estable. El dato podría resultar clave para calibrar el rumbo de la política monetaria en un momento en que la inflación vuelve a situarse en el centro del debate debido al impacto del encarecimiento del petróleo.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se encamina a registrar su mejor desempeño semanal desde 2022, impulsado por la demanda de activos refugio tras la ofensiva militar de Estados Unidos contra Irán y el repunte de los precios del petróleo, mientras los mercados esperan el informe de empleo de Estados Unidos para evaluar si el avance de la moneda puede extenderse.
El Bloomberg Dollar Spot Index acumula una subida de 1,6% en la semana y, de mantenerse, marcaría su mejor desempeño semanal desde septiembre de 2022. El movimiento revierte parcialmente la debilidad observada en meses recientes, asociada a la incertidumbre política en Washington y a las expectativas de que la Reserva Federal recorte tasas este año.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron. El peso chileno (USDCLP), el colombiano (USDCOP) y el mexicano (USDMXN) retrocedieron, al igual que el real brasileño (USDBRL), el peso argentino (USDARS) y el sol peruano (USDPEN).
Pese al repunte reciente, el índice del dólar se mantiene prácticamente sin cambios en lo que va del año y aún acumula una caída superior al 8% desde la toma de posesión del presidente Donald Trump el año pasado.
Las noticias corporativas del día:
– BlackRock (BLK) redujo a cero el valor de un préstamo subordinado de aproximadamente US$25 millones otorgado a Infinite Commerce Holdings, apenas tres meses después de valorarlo al 100% de su valor nominal, en otro golpe para su división de crédito privado. El ajuste refleja el deterioro del sector de agregadores de Amazon (AMZN), que se expandió durante la pandemia pero ahora enfrenta reestructuraciones de deuda, menor demanda y mayores costos, además del impacto de tasas de interés persistentemente altas.
– Morgan Stanley (MS) anunció la eliminación de aproximadamente 3% de su fuerza laboral global, cerca de 2.500 empleados, afectando áreas clave como banca de inversión, trading, gestión patrimonial y gestión de activos, en un proceso ligado al desempeño individual y a cambios en prioridades de negocio y estrategias de localización. Los recortes se producen pese a que el banco registró beneficios netos récord en 2025 y reflejan una tendencia más amplia en Wall Street, donde las seis mayores entidades redujeron en conjunto 10.600 empleos el año pasado.
– El director ejecutivo de Berkshire Hathaway (BRK/B), Greg Abel, anunció que utilizará todo su salario neto para comprar acciones del conglomerado mientras permanezca en el cargo, comenzando con una adquisición de US$15,3 millones en títulos esta semana, con el objetivo de invertir cientos de millones de dólares a lo largo de su carrera para reforzar la alineación con los accionistas. El anuncio coincide con la reanudación del programa de recompra de acciones, después de seis trimestres sin hacerlo.
– Prada reportó resultados de 2025 en línea con las expectativas, con ingresos netos de €5.720 millones (US$6.640 millones), un crecimiento del 9% a tipo de cambio constante, pero advirtió que la reciente adquisición de Versace reducirá los márgenes operativos en 2026 mientras la firma italiana reposiciona la marca, que registró pérdidas en 2025 y podría seguir en números rojos este año.
Información extraída de: https://www.bloomberglinea.com/mercados/el-sp-500-cae-mientras-el-petroleo-y-el-dolar-repuntan-por-crisis-en-medio-oriente/
